Sélection des projets

L’objectif de nos équipes depuis la création de la plateforme, a toujours été d’évaluer et d’anticiper les risques de défaillance des emprunteurs afin de minimiser autant que possible les risques pour les prêteurs. C'est pourquoi nous avons mis en place un modèle de scoring rigoureux pour évaluer les projets soumis et minimiser les risques pour les investisseurs.

Une évaluation rigoureuse des projets

Afin de garantir la qualité et la fiabilité de ces projets, notre équipe d’experts financiers procède à une analyse rigoureuse de chaque dossier. Elle se décompose en quatre étapes distinctes :

1. Analyse de la rentabilité financière

Nous portons une attention particulière à la rentabilité financière des projets présentés sur notre plateforme. Pour cela, nous examinons attentivement le potentiel de croissance des entreprises et la rentabilité attendue des projets susceptibles d’être présentés. Nous prenons également en compte la concurrence sur le marché et les conditions économiques générales pour évaluer la viabilité du projet à long terme.

Pour évaluer la rentabilité financière d'un projet, nous recueillons des informations auprès de plusieurs sources, notamment du porteur de projet lui-même, des cabinets d’expertise comptable et des banques. Mais également auprès de sources externes à la procédure d’analyse que peuvent être les études de marchés ou encore les rapports sectoriels spécialisés.

Les documents fréquemment étudiés sont :

• Les états financiers du porteur de projet : Afin d’évaluer la santé financière de l'entreprise, sa courbe de progression dans les années précédentes ainsi que sa capacité à générer des bénéfices à long terme.
• Les prévisions financières du porteur de projet : Afin d’évaluer la croissance prévue de l'entreprise et la rentabilité attendue du projet.
• Les rapports sectoriels : Afin d’évaluer la concurrence sur le marché et les tendances économiques générales.
• Les études de marché : Afin d’évaluer la taille du marché et la demande potentielle pour le produit ou le service proposé.

Sont également analysés :

• Le potentiel de croissance de l'entreprise : nous examinons la taille du marché et la part de marché potentielle que l'entreprise peut atteindre pour évaluer la croissance prévue de l'entreprise.
• La rentabilité attendue du projet : nous examinons les prévisions financières pour évaluer la rentabilité attendue du projet mais aussi les risques attendus du projet.
• La concurrence sur le marché : nous examinons les rapports sectoriels pour évaluer la concurrence sur le marché et les conditions économiques générales pour évaluer la viabilité du projet à long terme.

Toutes ces informations permettent d'obtenir une vue d'ensemble de la situation financière de l'emprunteur et d'évaluer la rentabilité potentielle du projet. L'analyse de ces données permet également d'identifier les risques financiers associés au projet, tels que l'endettement excessif, la faible rentabilité ou la volatilité des flux de trésorerie.

L'impact de ces informations sur la notation du projet dépendra de leur pertinence et de leur importance relative par rapport aux autres critères d'évaluation du projet. Si l'analyse financière révèle un risque élevé de non-remboursement ou une faible rentabilité, cela peut avoir un impact négatif sur la notation globale du projet. En revanche, si l'analyse financière est positive et que le projet est rentable et bien structuré, cela peut contribuer à une notation plus élevée pour le projet et donc à une meilleure notation projet.

2. Analyse du cadre de financement

Au-delà de l'aspect financier, nous analysons également le cadre de financement du projet. Nous examinons les suretés proposées pour sécuriser l'investissement, ainsi que les autres facteurs externes qui peuvent affecter le projet, tels que les conditions de marché et les réglementations gouvernementales.

Pour évaluer la qualité du porteur de projet, nous recueillons notamment les informations suivantes :

• Le parcours professionnel du porteur de projet : Afin d’évaluer sa capacité à gérer efficacement le projet et à atteindre les objectifs prévus.
• L'historique de crédit et la solvabilité du porteur de projet : Afin d’évaluer sa capacité à rembourser les dettes à temps et à gérer les finances de manière responsable.
• Les références professionnelles du porteur de projet : Afin d’évaluer la réputation et les réalisations antérieures du porteur de projet.
• Les antécédents judiciaires du porteur de projet : Afin d’évaluer les risques de non-respect des obligations contractuelles.

Toutes ces informations permettent d'obtenir une vue d'ensemble du secteur d'activité dans lequel le projet est présent et d'identifier les risques spécifiques associés à ce secteur. Cela peut également aider à identifier les opportunités de croissance potentielles pour le projet, ainsi que les menaces potentielles pour sa rentabilité future.

L'impact de ces informations sur la notation du projet dépendra également de leur pertinence et de leur importance relative par rapport aux autres critères d'évaluation du projet. Si l'analyse du cadre de financement révèle un risque élevé pour le projet en raison de l'environnement économique ou réglementaire dans lequel le porteur de projet évolue, cela peut avoir un impact négatif sur la notation du projet.

En revanche, si l'analyse est positive et que le projet est bien positionné pour bénéficier des opportunités de croissance dans le secteur, cela peut contribuer à une notation plus élevée pour le projet et donc à une amélioration de la notation du projet.

3. Évaluation de la qualité du porteur de projet

Nous attachons une grande importance à la qualité du porteur de projet. Nous examinons son expérience, sa compétence et son historique pour évaluer sa capacité à mener à bien le projet. Nous analysons également sa motivation et son engagement envers le projet.

Nous recueillons des informations concernant :

• L'analyse du marché : nous examinons la taille du marché, la demande actuelle et potentielle, ainsi que la concurrence existante pour évaluer la viabilité du projet sur le marché.
• L'analyse technique : nous examinons la faisabilité technique du projet, la qualité des matériaux et des équipements utilisés, ainsi que la disponibilité des ressources pour évaluer la capacité du projet à atteindre les objectifs prévus.
• L'analyse réglementaire : nous examinons les réglementations en vigueur pour évaluer les risques de non-conformité et les éventuelles conséquences juridiques pour le porteur de projet.

Une fois que nous avons recueilli ces informations, nous évaluons la typologie du projet en fonction de critères tels que :

• La viabilité du marché : nous évaluons la taille du marché, la demande actuelle et potentielle, ainsi que la concurrence existante pour déterminer la viabilité du projet sur le marché.
• La faisabilité technique : nous évaluons la faisabilité technique du projet, la qualité des matériaux et des équipements utilisés, ainsi que la disponibilité des ressources pour déterminer la capacité du projet à atteindre les objectifs prévus.
• La conformité réglementaire : nous évaluons la conformité réglementaire du projet pour déterminer les risques de non-conformité et les éventuelles conséquences juridiques pour le porteur de projet.

Ces informations permettent d'obtenir une vue d'ensemble du porteur de projet, de sa capacité à gérer le projet et à en assurer la réussite. Une analyse positive de la qualité du porteur de projet peut également contribuer à renforcer la confiance des investisseurs et à réduire le risque de défaut de paiement du projet. L'impact de ces informations sur la notation du porteur de projet dépendra également de leur pertinence et de leur importance relative par rapport aux autres critères d'évaluation du projet.

Si l'analyse de la qualité du porteur de projet révèle des éléments positifs tels qu'une expérience professionnelle solide et une solide situation financière, cela peut contribuer à une notation plus élevée pour le porteur de projet et améliorer la perception de la capacité du porteur de projet à mener à bien le projet.

En revanche, si l'analyse de la qualité du porteur de projet révèle des éléments négatifs tels qu'un historique de crédit problématique ou une situation financière faible, cela peut contribuer à une notation plus faible pour le porteur de projet et réduire la confiance des investisseurs dans la capacité du porteur de projet à mener à bien le projet.

4. Évaluation des suretés du projet

La sécurisation de l'investissement est un aspect essentiel de notre approche d'analyse des projets. Nous examinons les mesures de sureté proposées par le porteur de projet pour garantir la sécurité de l'investissement de nos investisseurs mais également l’adéquation de la sureté avec le projet global.

Ses suretés peuvent notamment être :

• Les garanties personnelles : Telles que des cautionnements ou des nantissements
• Les garanties réelles : Telles que des hypothèques ou des privilèges
• Les garanties bancaires : Telles que des cautions bancaires, crédits documentaires
• Les assurances : Assurances proposées par le porteur de projet pour couvrir les risques liés au projet.

Nous utilisons ces informations pour évaluer les mesures de sureté proposées par le porteur de projet. Nous prenons en compte des critères tels que :

• La qualité des garanties : Nous évaluons la qualité des garanties proposées, en prenant en compte leur ampleur et leur adéquation par rapport aux risques associés au projet.
• La qualité des assurances : Nous examinons la qualité des assurances proposées, en prenant en compte leur ampleur et leur adéquation par rapport aux risques associés au projet.

Les informations recueillies pendant cette phase d’analyse permettent également d'évaluer la capacité de l'emprunteur à respecter mais aussi à sécuriser ses engagements financiers.

L'analyse des sûretés peut donc avoir un impact significatif sur la notation du projet en termes de risque de défaut de paiement. Plus les garanties sont solides, plus la notation du projet sera élevée, ce qui rassurera les investisseurs potentiels sur la sécurité de leur investissement.